过去几年，人形机器人从实验室样机快速走向工厂、仓库乃至家庭,被视为继智能手机、电动汽车之后下一个定义全球制造业竞争力的核心硬件。但当技术叙事遇上大国博弈，这台"会走路的机器"正被推上中美科技战的最前沿。2026年夏天，一纸来自华盛顿的进口禁令，把人形机器人正式拖入"脱钩"的旋涡。

禁令落地：人形机器人被列入"受覆盖清单"

据美国联邦通信委员会（FCC）公开信息，2026年7月28日，FCC宣布将中国新型人形机器人、四足机器人及联网逆变器列入"受覆盖清单"（Covered List），并禁止进口。FCC表示，禁令在发布当日即生效，但范围仅限尚未在美国市场发布的新型号；已获批的型号不受影响。值得留意的是，FCC保留了撤销已获批型号授权的权力，并预计会像此前的无人机、路由器禁令一样，豁免多数非中国供应商。FCC主席 Brendan Carr 称此举意在防范"外国威胁"与关键基础设施面临的网络安全风险。

这并非孤立事件。美国此前已限制对华先进半导体出口，财政部长 Bessent 也曾公开警告，中国AI企业或因知识产权问题受到制裁。把人形机器人纳入管制清单，意味着博弈的战线从芯片延伸到了整机与终端生态。

谁受影响：宇树、智元、优必选与中国份额

禁令最直接的压力给到了中国头部厂商。据 Counterpoint 公开数据，宇树（Unitree）已占据全球近五分之一的人形机器人份额；该机构还显示，智元、宇树、优必选居全球安装量前三，而特斯拉 Optimus 排在第五。宇树的处境尤为微妙——它被美方列入五角大楼所谓"中国军方背景"企业名单，却同时与英伟达在 Blackwell 平台上有合作；英伟达方面表示，相关数据留存在美国，其最大客户为美国院校与科研机构。这种"既被制裁又被依赖"的张力，正是当下产业链割裂的缩影。

中国驻美使馆谴责美方"将贸易政治化"，商务部则敦促对方撤销禁令，否则将采取"反制"。措辞之外，真正的筹码在于资源。

稀土杠杆：每台机器人约3.5公斤永磁

人形机器人对高性能磁材的依赖，比外界想象的更深。业内测算，一台人形机器人约需 3.5 公斤钕铁硼（NdFeB）永磁体，并搭载 40 个以上的执行器，而电机与执行器的核心磁路几乎都离不开稀土永磁。据国际能源署（IEA）数据，中国占全球烧结永磁产量约 94%。这意味着，中国在"造机器人"的底层材料环节握有难以替代的优势。

Counterpoint 分析师 Marc Einstein 公开指出，北京最有力的反制手段，正是限制对美稀土出口，并限制特斯拉、英伟达等企业在华市场的准入。一旦稀土通道被收紧，从美国本土到韩国的整机与零部件厂商都将感受到成本与交期的压力。换言之，出口管制从来不是单向的牌，而是一场相互掣肘的博弈。

韩国崛起：非中国供应链的"新支点"

当"去风险"成为政治共识，谁能在非中国供应链中补位，谁就赢得下一轮红利。一个新鲜而关键的变量来自韩国。

据公开资料，首尔人形机器人峰会于 2026年9月22日开幕，韩国在电池与执行器两大环节的优势正被重新估量。电池方面，三星 SDI 目标在 2027 年底量产固态电池，能量密度有望达到 400–520 Wh/kg，明显高出现有 NMC 电池的 250–300 Wh/kg；TrendForce 预计，到 2035 年人形机器人对固态电池的需求将超过 74GWh。执行器方面，现代摩比斯（Hyundai Mobis）为波士顿动力 Atlas 供应执行器，并计划 2028 年前在美国建成年产超 35 万套执行器的产能，足以支撑 Atlas 年产约 3 万台的规模。

高盛 2026年6月 发布的韩国报告显示，韩企将在"非中国"人形机器人供应链中扮演更关键的角色。从材料、电芯到精密执行器，韩国正试图把自己嵌入美国主导的替代网络——这既是对禁令的回应，也是一次产业身份的再定位。

脱钩之后：谁造、谁买全球机器人

需要冷静看待的是，禁令目前仅针对新进口，已获批型号仍在售，影响仍在演变；多位专家预期管制范围或进一步扩大。但方向已经清晰：人形机器人产业正从"全球协作"被迫转向"阵营化布局"。美国通过 FCC 清单抬高中国整机进入门槛，中国凭借稀土与制造生态保留议价权，韩国则在电池与执行器上开辟"第三极"。

在这场重构里，没有赢家能独善其身。对中国厂商而言，出海路径必须更多元；对美韩阵营而言，绕开中国磁材与成本的供应链，短期难免更贵、更慢。真正决定胜负的，或许不是谁的禁令更狠，而是谁能率先跑通一条既安全、又具备规模成本的新供应链。

这也让即将到来的行业聚会更具象征意义。2026年12月9-11日，上海国家会展中心（SNIEC）将迎来「HRIE 2026上海国际人形机器人与机器人全产业链展览会」——作为中美韩生态同台展示的全球舞台，HRIE 2026 不仅是一场产品秀，更是一面镜子，照见在管制与反制之间，全球机器人产业链如何寻找新的平衡点。